Engagement

Aktive Einflussnahme

Unsere Anlagestrategie basiert auf unserem christlich-nachhaltigen Werteverständnis und umfasst drei ethisch-nachhaltige Anlagebausteine: Vermeiden, Fördern und Verändern. Konkret bedeutet das: Wir setzen auf einen Ausschluss-Kriterienfilter, den Worst-in-Class-Filter sowie das Engagement gegenüber Investitionsobjekten und weiteren Stakeholdern.

Engagement, oft auch als aktives Aktionärstum bezeichnet, bedeutet für uns, mit Unternehmen, Staaten und anderen Emittenten in einen aktiven Dialog zu treten, um deren Nachhaltigkeitsbemühungen zu fördern. Ziel ist es, Verbesserungen im Nachhaltigkeitsmanagement anzustoßen sowie aus kontroversen Vorfällen Konsequenzen und Präventionsmaßnahmen abzuleiten.

Wir sehen es als unsere Verantwortung, aktiv auf Unternehmen, Staaten und andere Investitionsobjekte einzuwirken, um positive Veränderungen zu fördern und nachhaltige Transformationen anzustoßen.

Mit unserem Engagement verfolgen wir drei übergeordnete Ziele:

• Förderung positiver Nachhaltigkeitspraktiken: Wir motivieren Unternehmen, ihr Nachhaltigkeitsmanagement zu verbessern, und begleiten Transformationsprozesse.
• Minderung negativer Nachhaltigkeitswirkungen: Wir wirken umweltschädlichen, sozial unverantwortlichen oder nicht verantwortungsvoll geführten Geschäftspraktiken entgegen.
• Weiterentwicklung der Finanzmarktstandards: Wir arbeiten mit Branchenakteuren zusammen, um bessere Nachhaltigkeitsstandards zu etablieren.

Engagement unterstreicht unsere Überzeugung, dass nachhaltige Investitionen ein wirkungsvolles Instrument zur Gestaltung einer zukunftsfähigen Wirtschaft und Gesellschaft sind.

Unser Engagement-Ansatz

Unsere Engagement-Aktivitäten orientieren sich an christlichen Werten wie Gerechtigkeit, Frieden, Bewahrung der Schöpfung und Verantwortung gegenüber kommenden Generationen. Auf dieser Grundlage setzen wir uns dafür ein, dass Unternehmen und Staaten in allen Dimensionen ihres Handelns Verantwortung übernehmen.

Unser Engagement beschränkt sich nicht auf Aktienunternehmen. Es umfasst auch Anleihen und andere Investitionsobjekte. Darüber hinaus bringen wir Nachhaltigkeitsaspekte in den Dialog mit Branchenverbänden und Finanzmarktakteuren wie Ratingagenturen und Stimmrechtsberatern ein.

Engagement-Aktivitäten verfolgen wir bevorzugt im Rahmen von Zusammenschlüssen und Investoreninitiativen. Dazu gehören beispielsweise Shareholders for Change (SfC), die Gruppe der Spezialbanken (Volksbanken mit besonderem Nachhaltigkeitsbezug) sowie der Arbeitskreis kirchlicher Investoren (AKI). Auf diese Weise bündeln wir Expertise, erhöhen unsere Wirkung und verleihen unseren Anliegen zusätzliches Gewicht.

Wir sind uns bewusst, dass wir als Investor, Eigentümer oder Kreditgeber Mitverantwortung für die Nachhaltigkeitswirkungen unserer Investitionen tragen. Wir sind überzeugt, dass zielgerichtetes Engagement diese Wirkungen positiv beeinflussen kann. Zugleich kann es das Rendite-Risiko-Profil positiv beeinflussen. 

Unsere Engagement-Aktivitäten sind in jeder Phase des Anlageprozesses möglich und nicht auf unser Portfolio beschränkt. Auch mit Emittenten, die gegen unsere Kriterien verstoßen, treten wir in den Dialog, um nachhaltige Verbesserungen anzustoßen.

Engagement-Prozesse der Union Investment

Union Investment hält eines der größten ESG-Teams im deutschen Finanzmarkt vor und betreibt aktives Aktionärstum in Form eines mehrdimensionalen Engagement-Ansatzes. Bereits seit Jahren arbeiten wir gemeinsam mit der Fondsgesellschaft und stehen hinter den Zielen ihrer Engagements. Union Investment hat für die Unternehmensdialoge einen professionellen Prozess implementiert, der auch die Stimmrechtsausübung im Rahmen von Hauptversammlungen („Vote“) und die gezielte Ansprache der Unternehmensführung („Voice“) beinhaltet. Das Fundament dafür bildet eine verbindliche Leitlinie von Union Investment zum Abstimmungsverhalten auf Hauptversammlungen, die sogenannte „Proxy-Voting-Policy".

Über den veröffentlichen Abstimmungsbericht ist zudem einsehbar, wie bei Hauptversammlungen im Jahr 2025 abgestimmt wurde.

Engagement-Prozesse mit Shareholders for Change

Wir sind Mitglied im europäischen Netzwerk Shareholders for Change (SfC).  SfC ist ein Netzwerk von Investoren, das sich für verantwortungsbewusstes Aktionärsverhalten und die Förderung nachhaltiger Unternehmenspraktiken einsetzt.

In Zusammenarbeit mit den weiteren Mitgliedern engagieren wir uns durch den aktiven Dialog mit Unternehmen und Institutionen. Ziel dieser Engagements ist die Verbesserung insbesondere zu den Themen Klima, Menschenrechte und Steuergerechtigkeit. Dabei werden unter anderem Fragen gestellt, Dialoge geführt, Resolutionen eingereicht und an Hauptversammlungen teilgenommen, um nachhaltige Entwicklung zu fördern.